项目方向门槛
澳门大学（University of Macau）工商管理学院的 PhD 项目拿到了 AACSB 和 AMBA 双认证，这个在大湾区范围内含金量不低。但他们博士项目的录取门槛和学术训练方式，跟香港几所大学的商学院有明显差异。我先看了他们近年毕业博士生的去向，能查到的几个样本基本是回到亚太地区高校任教或进入金融机构的研究部门。纯业界高薪路线不多，学术出口是主线。
Jun Yu 是 FBA 的院长，也是 UMDF 讲席教授。他的研究方向是计量经济学，具体来说是高频金融计量、时间序列分析和面板数据方法。他在武汉大学读的本科，西安大略大学拿的博士（1998年），之后在新加坡管理大学任教多年，是 Thomson Reuters 高被引研究者。
研究背景与课题组
他是院长，这意味着行政事务会占去一部分时间，学生需要有比较强的自驱力。但好处是他的学术网络覆盖面很广，合作作者遍布亚太和欧美的计量经济学圈子。从公开信息看，他的合作者包括 Peter C.B. Phillips（耶鲁）等计量经济学领域的重要学者。
FBA 有来自约 11 个国家和地区的教师、约 3000 名学生。博士生的训练方式偏学术导向，需要在入学后的前两年完成较多的课程学分和综合考试，之后才进入论文阶段。这个节奏跟北美商学院的 PhD 项目类似。
研究重心
他的研究主线是用统计和计量方法处理金融数据中的非标准问题。高频金融数据有很多经典统计方法处理不了的特征：微观结构噪声、不规则采样、跳跃扩散。他的工作就是开发能处理这些问题的估计和检验方法。
做过时间序列分析或有一定概率论和数理统计基础的人，接上他的问题线会比较顺。纯商科背景、没碰过计量方法编程的人会比较吃力，因为这个方向本质上是应用数学和统计学在金融领域的落地。
代表论文
他的论文主要发表在 Econometrica、Journal of Econometrics、Journal of Financial Economics 等计量和金融顶刊上。具体篇目和引用数据建议直接查看他的 Google Scholar 页面。
注：我没有查到他完整的 h-index 数据来源，不在这里放未经验证的数字。
申请准备与文书材料
CV 里最重要的不是你上过多少门课，而是你有没有独立做过一个计量方法的应用项目。比如用 GARCH 族模型处理过波动率数据，或者用 panel data 方法做过一个政策评估。写清楚你用了什么数据、什么方法、结果怎么样。
邮件第一段不要写"I am very interested in your research on econometrics"，这太泛了。更有用的写法是说你做过一个具体的实证项目（比如"用realized volatility估计方法分析了中国A股的日内波动结构"），然后提到你读了他在哪个问题上的工作，觉得可以往哪个方向延伸。
研究计划
建议主方向：高频数据中的跳跃检测与波动率分解。对象：某个交易所的股票或期货高频交易数据。方法：非参数跳跃检测 + 连续波动率与跳跃波动率分离。可追问的问题：市场微观结构噪声对检测结果的影响怎么控制？
避坑：不要写"金融科技对资本市场的影响"这种题目，太像MBA论文。RP 需要有明确的统计方法和可执行的数据方案。
博士未来就业与资助
澳门大学 PhD 标准资助约 MOP 12,500/月（来源：澳大研究生院官网，L6级）。UM Macao Fellowship 有额外资助。学费方面，PhD 学生的学费相对较低。澳门的生活成本比香港低一些，但比内地一线城市高。
计量经济学方向的博士毕业后主要走两条路：一是回到亚太地区高校任教（UM 的 AACSB 认证对求职有帮助），二是进入央行、政策研究机构或金融机构的量化研究部门。纯业界高薪岗位不是这个方向的主要出口。有计量方法功底、能在 CV 里写出具体实证项目的人，这个机会可以认真看。
信息来源：澳门大学 FBA 官网、Google Scholar、学校研究生院官网。数据截至 2026 年 6 月，以官方最新页面为准。
