如果孩子未来想进美国金融行业，尤其是投行（IB）、私募（PE）、风投（VC）、对冲基金（HF），应该怎么选校？
金融行业有一个很现实的规则：学校名气很重要，但这所学校是不是“招聘目标校”，可能更加重要。
此前，我们曾经根据Rareliquid的数据，整理过一份“美国投资银行目标校名单”。
*Rareliquid：专注于投资银行求职与金融职业发展的内容平台，由前摩根大通投行分析师Ben Chon创办。
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但其实，Rareliquid的Target Schools页面远不止投行。
它还进一步统计了：
- Private Equity 私募股权；
- Venture Capital 风险投资；
- Hedge Funds 对冲基金；
共计四大金融投资赛道。
按照网站目前公布的数据，四类页面合计覆盖了超过11万条公开职业画像。
这一次，我们把四张榜单放在一起看——
有一个非常有意思的事实：想进“金融”，不等于所有目标校都一样。
➡️投行是一套目标校逻辑，PE是一套逻辑，VC又完全是另一套逻辑。
而这对于正在选择美国本科、硕士项目，甚至准备规划金融就业的同学来说，非常值得参考。
01、四大金融赛道 11万+职业画像 谁是真正的“金融目标校”？
01 四大赛道总览
先来看Rareliquid目前的总数据。
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什么是“金融投资行业”？
如果把金融行业按照“钱在谁手里、谁在做投资决策”来划分，会比较清晰。简单来说，可以分成：
一、卖方：Investment Banking 投资银行
投行属于典型的卖方（Sell-side），主要是帮助企业和投资人完成融资、并购、上市等交易。
比如：企业IPO、公司并购、债券发行、股权融资、财务顾问、M&A交易...
大家熟悉的：Goldman Sachs、J.P. Morgan、Morgan Stanley、Bank of America、Citi、Evercore、Lazard、Centerview...都属于这一侧。
二、买方：拿钱做投资的人
而另一边，则是大家经常说的Buy-side。最典型的就是：私募股权（PE）、风险投资（VC）、对冲基金（HF）。
它们的共同点是：管理资金，并进行投资，但三者投的东西不同。
从表格中可以看到几个规律：
一、买方的人数远少于卖方，但PE是个例外。
对冲基金8353人、风险投资1.94万人，都是"小而精"的赛道——因为买方团队天然人少，一家VC可能总共就20个人，一年招1-2个分析师。
但私募股权高达6.16万人，比投行分析师人数还多一倍。
原因很简单：PE是全金融圈最庞大的"转业收容站"。投行Analyst干满2-3年，跳槽的第一大去向就是PE。
二、PE排名基本等于投行排名，VC和HF则完全另起一套逻辑。
数据作者自己进行了解释："大型基金招人，绝大多数是从投行分析师项目里挖人，所以PE的学校排名和投行排名高度重合。"
也就是说：想进PE，把投行目标校摸清就够了。而VC和对冲基金，因为看的东西不一样，目标校甚至也大换血。
三、哥大，金融行业真正的“六边形战士”！
投行全美第1；
PE：全美第1；
Hedge Funds：全美第1；
VC：全美第2；
哥大拥有1,345名进入18家顶级投行的Analyst画像；投行校友网络达到7,500条；而PE职业画像达到2,861条，全美第1...
如果你只问：“美国哪所学校最适合金融？”
哥大可能是最接近“标准答案”的学校之一，原因不难理解，地理位置真的太好了。
下面我们逐个拆开看。
02 投资银行目标校
Rareliquid选取了18家代表性投行作为样本，包括高盛、摩根大通、摩根士丹利、美国银行、花旗、瑞银、巴克莱、德意志银行8家大型投行；
Lazard、Houlihan Lokey、Evercore、Moelis、Perella Weinberg Partners、PJT Partners、Centerview Partners、Qatalyst Partners8家精品投行；
以及2家中间档投行，分别是Jefferies和富国银行。
Rareliquid将前15所学校定义为Target School（目标校）。
这一梯队的共同特点是：投行人才输送规模大，而且覆盖的投行数量广，且已经形成了比较成熟的招聘管道。
其中，哥大、宾大、哈佛、康奈尔、耶鲁、芝大、杜克、斯坦福、UCB、普林斯顿、达特茅斯、乔治城、圣母、弗吉尼亚、波士顿学院均进入Target 15！
自2015届毕业生以来，这一梯队的学校总共向18所银行输送了1.2万+名分析师，规模非常大，学生质量得到验证，所以投行HR会主动到校抢人，竞争对手就是同班同学。
Target 15前三名，全部都是藤校！
第1：哥伦比亚大学（1345人）
第2：哈佛大学（1178人）
第3：宾夕法尼亚大学（1183人）
其中哥大在这份数据中的IB Analyst人数达到1345人，是100所学校中最高的！摩根大通、美国银行、摩根士丹利、花旗4家美国本土大行的第一嫡系全是哥大。
哥大的地理位置毋庸置疑，北美几乎所有大投行的总部、精品投行的办公室都堆在纽约。
- 哥大的校友数量相当恐怖，近2.8万份IB Analyst档案里，哥大校友绝对数量全美第一。这意味着进任何一家投行，组里大概率就坐着哥大前辈，内推、面试、招聘情报全都近水楼台。
- 对美研党来说，哥大还是Target 15里硕士项目最丰富的学校之一，金工、金数、商业分析、会计，条条大路通华尔街。
哈佛大学第二实至名归，是高盛、摩根大通、摩根史丹利的“第一嫡系校”。
第三名宾大，从2015年至今共有1183名校友在18家顶尖银行担任投资银行分析师，最爱宾大的投行跟哈佛一样，也是高盛、摩根大通、摩根史丹利。
哈佛&哥大&宾大
从表格中不难看出：约半数都位居U.S.News综排全美前10，所有大学都在前40名，最后一名是综排第36名的波士顿学院。
在目标校榜单中，藤校更是绝对主力，共有7所藤校入榜！
- 先不说前三的哥大哈佛宾大，还有耶鲁以804人排在第5名，康奈尔和普林斯顿分别位于第8和第9名。
- 康奈尔是榜中隐藏的实力派。论输送人数，它以1144人排全美第4，比耶鲁多出三百多人，但因为本科体量大，每千本科生密度只有71.3，综合排名落到第8。
剩下的8所非藤校也不含糊。
（#6）芝加哥大学：虽然不是藤校，但凭借顶尖的经济学、商科以及金融相关资源，长期是华尔街非常重要的生源地。
（#7）杜克：Fuqua商学院的金融、商业分析等项目，加上强大的校友网络，让杜克在投行招聘中存在感非常强。
（#14）斯坦福和（#12）UCB这两所不用多说，实打实的学术巨头，别说投行了，去哪就业都是“香饽饽”。
而（#4）乔治城、（#13）圣母、（#10）弗吉尼亚、（#15）波士顿学院则是典型的商学院加校友输送型选手。
03 私募股权PE目标校
PE和投行的目标校高度重合，依旧是哥大、哈佛、宾大三所藤校领跑。
Columbia、Harvard、UPenn、NYU、Cornell…基本都是传统金融Target School。
原因在上文也有简单解释："大型基金招人，绝大多数是从投行分析师项目里挖人，所以PE的学校排名和投行排名高度重合。"
PE招聘非常看重投行经历。很多大型PE基金的典型路径就是：本科→投行Analyst→PE Associate。
因此，如果学生本科阶段就已经确定未来要冲PE，那么建议在选校时不能只看PE校友数量，还要同时看IB招聘能力+校友网络+PE去向。
04 风险投资VC目标校
榜首换人了：UCB以1044人登顶，超过了哥大的922人和斯坦福的883人！
这个结果背后，是VC这个行业最核心的逻辑——VC不看华尔街，看硅谷。
红杉、a16z、Accel、Kleiner Perkins、Benchmark，这些顶级VC的总部全在旧金山湾区或硅谷。
VC的投资对象是创业公司，尤其是是处于早期和成长期、具有高成长潜力但风险较高的创业公司。因此投资靠的是"信息差"和"人脉圈"。
这份榜单也和“最会培养创业者的美国大学”榜单有所类似：
UCB、斯坦福、哈佛、宾大、康奈尔...
而UCB就在湾区，距离硅谷核心区不到一小时车程。伯克利的学生不仅能第一时间接触创业项目，更关键的是——它的校友网络本身就是一个创业生态。
- 伯克利的校友创办了英特尔、苹果早期核心团队、Tesla核心工程师群体、DoorDash、Databricks…这些公司又反过来成了VC最好的投资标的和出资人（LP）。这是一个自我循环的飞轮。
斯坦福排第三（883人），逻辑和伯克利类似但更极端。
如果你看另一个维度——"校友网络中VC占比"，斯坦福是全美第一：每100个投行背景的校友里，有29个是VC背景。这个比例远超第二名MIT的24个。
意思就是：斯坦福的校友圈，天生就"偏创投"。斯坦福的毕业生不太热衷于去投行打工，他们更愿意自己创业，或者去投别人创业。这种校园文化，直接塑造了它的校友结构。
再看几个细节：
MIT排第11（490人），但在"VC网络占比"上排全美第2。MIT的技术创业氛围极其浓厚，孵化出大量硬科技公司，而硬科技正是VC最愿意下注的方向。
UC Santa Barbara、UC Colorado Boulder、普渡大学，这三所都和UCB一起挤进了"VC网络占比"前五。
这几所学校工科强、地理位置相对偏，学生去投行的少，但"技术+创业"的气质反而契合VC。
如果你的目标是VC，地理位置的重要性甚至超过学校排名。硅谷、波士顿、纽约这三个创投中心所在地的学校，天然占据优势。
05 对冲基金（HF）目标校
对冲基金榜单，是四份榜单里比较特别的一份。
第一，规模最小，但薪酬最猛。
全美只有8353人的对冲基金背景校友，是四条赛道里唯一没破万的。
但它的薪资水平是最高的：初级分析师基础年薪15-20万美元，加上跟业绩挂钩的奖金，30万美元以上的全包年份在大平台上非常常见。
为啥？因为对冲基金是直接拿钱在市场里赚钱的。一个交易策略做对了，给公司带来的可能是几千万的收益，而收入跟收益挂钩。
第二，巴鲁克学院杀进前三（351人）。
一所纽约市立大学的学院，校友数量超过了哈佛（266）、耶鲁（140）、普林斯顿（95）。
原因还是那两个字：纽约。
没错，对冲基金的核心聚集地就是纽约（其次是康涅狄格州的格林威治、芝加哥和伦敦）。
Citadel、Millennium、Point72、D. E. Shaw的总部或主要办公室都在纽约都会区。
巴鲁克的学生实习方便、通勤方便、校友跳槽也在同城，整个校友网络自然就深厚。
第三，德州大学奥斯汀、UIUC、俄亥俄州立...大型公立校表现强势。
大型公立工程的量化基础扎实，数学、统计、CS专业的毕业生在对冲基金的量化岗位里很吃香。
对冲基金这几年最大的趋势就是"量化化"——Citadel Securities、Two Sigma、D. E. Shaw这些公司里，真正的主力更多的是数学家和程序员。
这就引出了第四部分的核心问题：未来想进金融投资银行行业，研究生专业怎么选？
02 想进金融投资银行就业，硕士读什么专业？
其实从就业方向来看，可以大致拆成几条路。
① 金融/经济：传统投行路线
金融、经济学专业依然是最传统的路线。
这类项目通常比较适合：本科商科、经济、金融，希望通过硕士进一步提升学校平台和专业背景的学生。
② 金融工程/金融数学：理工科大牛降维打击
如果本科是数学、统计、物理、计算机或工程等专业，数理基础扎实，那么金融工程（MFE）和金融数学（Mathematical Finance）可能是更值得研究的方向。
两者都属于“金融+数学+计算机”的交叉领域，但侧重点有所不同：
金融工程：偏应用与工程。侧重运用数学模型、编程和计算方法解决实际金融问题，课程通常涉及衍生品定价、金融建模、算法交易、风险管理等。
金融数学：偏理论与建模。更强调概率论、随机过程、数值分析、随机微积分等数学工具在资产定价和金融风险分析中的应用。
这条路线的优势在于，学生不仅要懂金融，还需要具备较强的数学建模和编程能力，因此毕业后可以重点关注量化研究、量化交易、金融风险建模，以及投行销售与交易部门中的量化相关岗位。
选择项目可以直接看QuantNet的排名榜。
- 巴鲁克MFE、普林斯顿MFin、CMU MSCF、哥大MSFE常年霸榜，它们3个月就业率普遍在90%以上，堪称华尔街的抢手生源基地。
③ 数学/统计/CS硕士，这是性价比极高的科技新贵，适合技术类玩家。
各大投行都在做数字化转型，量化交易系统、电子交易平台这些年都在疯狂扩招，CS和数学背景的学生成了稀缺资源。
未来的发展方向可以简略分为三类：
- 量化策略/定量分析相关岗位、技术部门（负责交易系统、金融基础设施、数据平台及软件工程等工作）以及量化研究/量化交易（利用数学、统计、算法和编程研究市场规律、构建模型或执行交易策略）。
综合来看，想进入美国金融行业，选校时既要看学校在目标校榜单中的位置，也要结合具体赛道（投行、PE、VC、对冲基金）的特点来规划。地理位置、校友网络、专业方向都是影响就业的关键因素。
